- Nvidia sẽ báo cáo thu nhập quý 3 sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Tư.
- Trọng tâm chính của Phố Wall là nhu cầu của khách hàng đối với chip GPU Blackwell của Nvidia.
- Các nhà phân tích hầu hết đều lạc quan và kỳ vọng nhu cầu mạnh mẽ đối với GPU của Nvidia và tăng trưởng doanh thu đáng kể.
Nvidia chuẩn bị báo cáo kết quả thu nhập quý 3 sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Tư và mọi con mắt đều đổ dồn vào chip GPU Blackwell thế hệ tiếp theo của hãng.
Trong khi Nvidia đã hướng dẫn rằng việc sản xuất Blackwell của họ sẽ không được tăng cường hoàn toàn cho đến đầu năm 2025, Phố Wall đang tìm kiếm manh mối về số lượng đơn đặt hàng mà họ đã nhận được cho sản phẩm.
Những dấu hiệu ban đầu cho thấy Nvidia có thể ghi nhận doanh thu gia tăng từ chip Blackwell của mình trong quý khi bắt đầu giao hàng sớm.
Theo ước tính, điều đó, kết hợp với doanh số bán hàng liên tục của cụm GPU H100 và H200, dự kiến sẽ giúp Nvidia mang lại doanh thu quý 3 khoảng 33 tỷ USD, chiếm 83% tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ năm trước.
Đây là những gì Phố Wall đang nói về báo cáo thu nhập sắp tới của Nvidia.
Nghiên cứu CFRA: ‘Kỳ vọng nhiệt độ cho Blackwell’
Theo nhà phân tích Angelo Zino của CFRA Research, các nhà đầu tư nên giảm bớt kỳ vọng rằng Nvidia sẽ đưa ra hướng dẫn mạnh mẽ cho sự ra mắt Blackwell rất được mong đợi của nó.
“Chúng tôi cảnh báo các nhà đầu tư hãy giảm bớt kỳ vọng về việc đưa Blackwell vào triển vọng Jan-Q (chúng tôi thận trọng tìm kiếm doanh thu từ 3 tỷ đến 5 tỷ USD), hạn chế lợi thế của các quan điểm đồng thuận trong thời gian tới vì NVIDIA có thể có lập trường hơi bảo thủ để tự cung cấp cho mình một bộ đệm”, Zino nói trong một ghi chú gần đây.
Tuy nhiên, Zino hy vọng chip Blackwell sẽ được bán hết trong phần lớn năm 2025.
“Chúng tôi hy vọng Blackwell sẽ bị hạn chế nguồn cung thông qua CY 25, do nhu cầu tăng cao từ các siêu năng lượng để hỗ trợ các trung tâm dữ liệu thế hệ tiếp theo. Ngoài những kỳ vọng/lo ngại về hiệu suất của Blackwell có thể sẽ chi phối phiên hỏi đáp của NVDA trong cuộc gọi, chúng tôi hy vọng các nhà đầu tư sẽ mổ xẻ bất kỳ bình luận nào về thuế quan/AI có chủ quyền sau chiến thắng của Trump, Zino nói.
NVDA là biểu tượng mã cổ phiếu của NVIDIA Corporation.
CFRA Research đánh giá Nvidia ở mức “Mua” với mục tiêu giá 160 USD.
Goldman Sachs: ‘Chúng tôi kỳ vọng nhu cầu mạnh mẽ’
Các nhà phân tích tại Goldman Sachs cho biết họ đang tập trung quá mức vào hướng dẫn của Nvidia trong quý 4, điều mà họ kỳ vọng sẽ xác nhận luận điểm tăng giá của họ đối với cổ phiếu.
Họ nói thêm rằng họ hy vọng quý “đột phá” của công ty sẽ là quý đầu tiên của năm 2025 khi sản phẩm Blackwell ra mắt tăng lên.
Goldman Sachs kỳ vọng Nvidia sẽ mang lại doanh thu 34,3 tỷ USD trong quý 3, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu được điều chỉnh ở mức 0,79 USD, cao hơn ước tính đồng thuận.
“Chúng tôi mong đợi nhu cầu mạnh mẽ đối với GPU dựa trên Hopper của Nvidia (tức là. H100 và đặc biệt là H200) và Spectrum-X (tức là. Goldman Sachs cho biết, sản phẩm Mạng dựa trên Ethernet) sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu của Trung tâm dữ liệu ở mức hai con số (%).
Kết quả thu nhập kỳ vọng mạnh mẽ, kết hợp với định giá hiện tại của Nvidia, gợi ý cho Goldman rằng cổ phiếu sẽ hoạt động tốt trong tương lai.
Goldman cho biết: “Với việc NVDA vẫn giao dịch thấp hơn nhiều P/E trung bình trong 3 năm qua so với phạm vi phủ sóng rộng hơn của chúng tôi, chúng tôi tin rằng cổ phiếu này được thiết lập tốt để duy trì hiệu suất vượt trội của nó”.
Goldman Sachs đánh giá Nvidia ở mức “Mua” với mục tiêu giá 150 USD.
Wedbush: ‘Mong đợi một báo cáo ‘Thả Mic’ khác’
Báo cáo “Thả Mic” là thuật ngữ được sử dụng trong bối cảnh tài chính và kinh doanh, đặc biệt liên quan đến các báo cáo thu nhập vượt quá đáng kể kỳ vọng và tạo ra tác động mạnh mẽ.
Về bản chất, một báo cáo “Drop the Mic” trong thế giới kinh doanh thể hiện khả năng của một công ty trong việc mang lại kết quả ấn tượng đến mức họ ẩn dụ “thả mic, “
Con bò Nvidia lâu năm Dan Ives của Wedbush hy vọng Nvidia sẽ giao hàng khi báo cáo thu nhập vào thứ Tư.
“Chúng tôi hy vọng Nvidia sẽ “thả míc” vào ngày mai sau tiếng chuông vì hiện tại Jensen & Co. là trò chơi duy nhất trong thị trấn có hơn 1 nghìn tỷ đô la AI Cap-Ex sẽ được triển khai trong vài năm tới với GPU của Nvidia dầu mới và vàng trên thế giới này”, Ives nói trong một ghi chú hôm thứ Ba.
Ives cho biết ông kỳ vọng Nvidia sẽ đánh bại ước tính doanh thu 2 tỷ USD và đưa ra hướng dẫn về doanh thu vượt qua ước tính 2 tỷ USD.
Ives nói: “Sản lượng và nhu cầu của Blackwell có vẻ mạnh mẽ và chúng tôi mong đợi những bình luận rất lạc quan từ Jensen về cuộc gọi hội nghị, đây sẽ là trọng tâm của Phố đưa những con gấu trở lại hang động và chế độ ngủ đông của chúng”.
Ives nói thêm rằng anh ấy được khuyến khích bởi “số đám mây và điểm dữ liệu AI” được cung cấp bởi các nhà siêu quy mô đám mây như Microsoft, Amazon và Alphabet trong các cuộc gọi thu nhập gần đây của họ.
Bloomberg Intelligence: Dự kiến tỷ suất lợi nhuận gộp trên 73%
“Nvidia có khả năng vượt xa sự đồng thuận về doanh thu của 3Q nhiều hơn so với hai quý vừa qua và công ty có thể sẽ nâng cao hướng dẫn về 4Q, được thúc đẩy bởi việc áp dụng nhiều hơn dòng Hopper của mình, ngay cả khi những khách hàng siêu tầm cỡ đang chờ đợi sự tăng trưởng của Blackwell vào năm 2025, ” Nhà phân tích Kunjan Sobhani của Bloomberg Intelligence cho biết trong một ghi chú gần đây.
Sobhani nhấn mạnh rằng những lo ngại về sự chậm trễ của Blackwell có thể đã được giải quyết trong quý 3, đặt ra kỳ vọng rằng các chuyến hàng “đến các khách hàng quan trọng” sẽ bắt đầu vào quý 4.
“Tăng hướng dẫn capex từ các nhà siêu năng lượng đã thúc đẩy hơn nữa niềm tin vào doanh số bán hàng trong ngắn hạn. Sobhani cho biết, chúng tôi dự kiến các lô hàng Blackwell có khối lượng nhỏ trong quý 4 tài chính sẽ đạt tốc độ tối đa trong quý 1 năm 26, mặc dù nguồn cung vẫn bị hạn chế.
Sobhani cho biết ông kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận gộp của Nvidia sẽ giảm nhưng vẫn ở mức trên 73%.
Tác giả: Matthew Fox,
Link bài gốc: Wall Street is laser-focused on Nvidia’s new Blackwell chip as the AI titan heads into 3rd-quarter earnings | Bài được đăng vào ngày 20/11/2024, trên www.markets.businessinsider.com
Dịch giả: Dieter R – KenkAI Nhiều thứ hay
(*) Bạn có thể sao chép và chia sẻ thoải mái.
(**) Follow KenkAI Nhiều thứ hay để đọc các bài dịch khác và cập nhật thông tin bổ ích hằng ngày.
Để lại một bình luận